Доходный подход предполагает использование следующих методов:
избыточных прибылей;
дисконтирования денежных потоков;
освобождения от роялти;
преимущества в прибылях.
Указанные методы достаточно подробно представлены в специальной литературе по оценке имущества (активов). Раскроем только метод освобождения от роялти.
Данный метод используют при оценке патентов и лицензий. Владелец патента представляет другому лицу право на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Роялти выражают в процентах от общей выручки от продажи товаров, произведенных с применением патентованного средства. Исходя из данного метода, стоимость интеллектуальной собственности представляет собой величину будущих платежей по роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии. Размер роялти устанавливают на основании анализа рынка. Данный метод имеет признаки как доходного, так и рыночного подходов.
Важнейшие этапы этого метода:
составляют прогноз объема продаж, по которым предполагаются выплаты роялти;
устанавливают экономический срок службы патента или лицензии;
рассчитывают ожидаемые выплаты по роялти путем определения процентных отчислений от прогнозного объема продаж;
из ожидаемых выплат по роялти исключают величину расходов, связанных с использованием патента или лицензии (юридические, организационные и административные расходы);
вычисляют дисконтированные потоки прибыли от выплат роялти;
устанавливают сумму текущей стоимости потока прибыли от выплат по роялти.