Бюджетирование и контроль затрат в организации (2006)

3.3. Расчетный баланс

Расчетный баланс – это прогноз соотношения активов и пассивов (обязательств) организации (бизнеса, проекта, структурного подразделения) в соответствии со сложившейся (фактической) структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации других бюджетов.

 

Назначение расчетного баланса – показать, как изменится стоимость организации в результате занятий данным видом бизнеса, хозяйственной деятельности организации в целом или ее отдельного структурного подразделения в течение бюджетного периода.

 

Расчетный баланс показывает, насколько увеличится стоимость ресурсов организации, бизнеса или самостоятельного подразделения которыми они оперируют в предстоящий бюджетный период. Он демонстрирует динамику стоимости активов, их жизнеспособность.

 

Без расчетного баланса невозможно осуществить полноценный финансовый анализ, рассчитать многие финансовые коэффициенты, которые используются для оптимизации финансового состояния организации.

 

Специалисты по постановке бюджетирования предлагают разрабатывать расчетный баланс по международной методике, а не пользоваться формой № 1 и ее модернизированными вариантами.

 

Расчетный баланс отличается от бухгалтерского баланса не только форматом, но и назначением. Это видно при сравнении отдельных моментов методологического характера.

Принципиальные различия между расчетным (бюджетным) и отчетным балансами
Отчетный балансРасчетный (бюджетный баланс)
Цель составления

покачать как юменится стоимость организации в результате сс финансово-хозяйственной деятельности
в отчет ном периодев бюджетном периоде
Составляется на основе
данных фактической отчетностиданных основных и операционных бюджетов 
При разработке прелагается
скрупулезная отечность учета фактических данныхустановление соотношения между различными показателями взаимосвязанных бюджетов
Составляется
для юридического липа обязательнодля отдельно голого бизнеса, независимо от формы собственности


Расчетный баланс обычно составляется по укрупненной номенклатуре статей, отражающей наиболее важные виды активов и пассивов. Главная особенность формата расчетного баланса по международным стандартам – расположение статей активов и пассивов в порядке убывания их ликвидности.

 

Источники информации для расчетного баланса можно взять из данных бухгалтерского учета и составленных ранее операционных и основных бюджетов.

 

Так, информация о составе внеоборотных активов может быть получена из данных бухгалтерского учета, а также из бюджета капиталовложений, содержащего информацию о приобретениях и реализации этих активов.

 

Налоговые обязательства отражены в бюджете доходов и расходов.

 

Данные о собственном капитале компании можно почерпнуть из документов, касающихся предлагаемых эмиссий и изъятий капитала.

 

Прогноз нераспределенной прибыли на конец текущего года включает нераспределенную прибыль предыдущих лет и прибыль, заработанную в текущем году. Поскольку прогнозный баланс на следующий год составляется после всех остальных бюджетов в конце текущего финансового года, величину нераспределенной прибыли уже можно оценить достаточно точно.

 

Объем готовой продукции и материальных запасов можно узнать из бюджетов производства и закупок материалов соответственно. Запас материалов рассчитан в бюджете закупок (таблица 7).

 

Банковский овердрафт приведен в бюджете закупок и равен остатку по банковскому счету на конец бюджетного года.

 

Объемы дебиторской и кредиторской задолженностей можно определить исходя из информации о сроках поступлений и выплат, которые используются при составлении бюджета движения денежных средств.

 

Для того, чтобы составить расчетный баланс введем дополнительные данные к условному примеру. Ниже приведены данные по внеоборотным активам организации.

 

Таблица 18 Внеоборотные активы организации в 2000 г.

тыс. д. е.

 Первоначальная стоимостьНакопленная амортизацияОстаточная (балансовая) стоимость
Здания80 00010 00070 000
Производственное оборудование46 0009 00037 000
Офисное оборудование72 00012 00060 000
Транспортные средства64 00014 00050 000
Итого262 00045 000217 000


Собственный капитал и резервы в 2000 году составили 13 960 тыс. д. е. Для расчетного баланса дебиторская задолженность взята 18 % от объема продаж III квартала, 90 % от объема продаж IV квартала, текущая кредиторская задолженность составит 50% от объема закупок.

 

Расчетный баланс составлен по укрупненной номенклатуре (таблица 19)

 

Таблица 19 Формат расчетного баланса на 200х г.

тыс. руб.

Статьи баланса2000 (факт)Кварталы 2001Всего в 200х г.
IIIШIV
АКТИВЫ      
Текущие активы      
Банк и касса (конечное сальдо) 3 5094 4375 013501217971
Дебиторы (счета к получению) --1 052921410 266
Материальные запасы (сырье и готовая продукция) 1 9171 9832 1722 1418 213
Прочие      
Основные средства262251240229217217
Нематериальные активы      
Минус: //зное по основным н нематериальным активам455667789090
Прочие активы      
ПАССИВЫ      
Текущая задолженность      
Краткосрочные долги к уплате      
Предстоящие выплаты по долгосрочным кредитам      
Кредиторы (счета за сырье и пр.) 1 8161 9762 1492 1328 073
Проценты по кредитам к уплате      
Налоги и платежи в бюджет 1 0151 0151 0151 0154 040
Долгосрочная задолженность      
Прочие долгосрочные обязательства      
Собственный капитал      
Уставный капитал 13 96013 96013 96013 96013 960
Нераспределенная прибыль 1 7342 5322 8882 87510 484


 

Бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и расчетный баланс должны представляться на рассмотрение планово-финансовой комиссии (бюджетной комиссии, бюджетному комитету) вместе с рядом финансовых коэффициентов предусмотренных внутрифирменным бюджетированием.

 

Применяемые в финансовом планировании коэффициенты обеспечивают высшее руководство организации информацией о финансовом состоянии того или иного бизнеса (как в прошлом, так, и применительно к бюджетированию, в будущем).

 

Для целей бюджетирования коэффициенты позволяют оценить прогнозируемое финансовое положение организации на предстоящий бюджетный период. Если после рассмотрения составленных бюджетов эти коэффициенты окажутся приемлемыми, то бюджеты утверждаются, если нет – бюджет надо пересматривать

 

Набор нужных для этих целей коэффициентов устанавливается руководством организации исходя из целевых установок бюджетного процесса.

 

Специалисты по постановке бюджетирования считают, что применительно к современным условиям ведения бизнеса в России наиболее целесообразно рассчитывать следующие группы коэффициентов:

● – рентабельность;

● – производственную (операционную) эффективность;

● – ликвидность.

 

Рентабельность общая определяется коэффициентом отдачи на общие активы и рассчитывается по формуле:

RОА = (ЧП – ПР) / ОА,

где ЧП – чистая прибыль;

ПР – расходы на выплату процентов по кредитам и займам;

ОА – общие активы по балансу.

 

Суммирование в числителе чистой прибыли с процентными выплатами означает, что эффективность использования ресурсов не зависит от метода финансирования приобретения активов. Чем больше значение показателя, тем лучше финансовое положение организации.

 

Если величина рентабельности общих активов больше ставки банковского процента, значит развитие бизнеса выгоднее за счет кредита, а не реинвестирования полученной прибыли.

 

В России значение данного показателя должно быть не менее 15 – 20 % при расчетах в твердой валюте и не ниже 35 – 40 % в рублях (на конец 2000 г.).9

 

Коэффициент рентабельности продаж (РП) вычисляется по данным бюджета доходов и расходов (БДиР). Он показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации.

РП = (Чистая нераспределенная прибыль) / (Чистая нетто – выручка от реализации).

 

Значение данного коэффициента должно быть не менее 15 % (в России на уровне 22—25 % по состоянию на 2000 г.).

 

Производственная (операционная) эффективность характеризуется коэффициентом оборота общих активов (ООА). Этот показатель позволяет определить число оборотов общих активов для достижения величины объема продаж:

 

ООА = ВР / ОА

где ВР – нетто-выручка от реализации;

ОА – общие активы по расчетному балансу.

 

Значение данного коэффициента, по мнению специалистов должен быть не менее 3—3,5. Но главный смысл этого коэффициента – не достижение нормативного значения, а недопущение уменьшения значения данного коэффициента с течением времени, что означает увеличение вероятности (только вероятности) банкротства бизнеса. Этот показатель наиболее важное значение приобретает для новых видов бизнеса.

 

Ликвидность характеризуется коэффициентами текущей ликвидности и абсолютной ликвидности.

 

Коэффициент текущей ликвидности (ТЛ) – определяется по формуле:

ТЛ = ТА / КО,

где ТА – текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

 

Этот коэффициент характеризует способность организации удовлетворить свои краткосрочные обязательства. Рациональный коэффициент текущей ликвидности должен быть около 2 в пределах 1,5—2,5. Значительное отклонение от этих пределов служит поводом к серьезному анализу ликвидности активов организации.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:

Кабс.л. = (ДС + ЛЦБ) / КО,

где ДС – денежные средства организации;

ЛЦБ – легкореализуемые ценные бумаги;

КО – краткосрочные обязательства.

 

Используя информацию бюджетов составленных по данным условного примера рассчитаем приведенные коэффициенты.

 

Рентабельность общая:

RОА = 28,6 %

 

Рентабельность продаж:

РП = 27,5%

 

Коэффициент оборота общих активов:

ООА = 1,04.

 

Коэффициент текущей ликвидности:

ТЛ = 3,0

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кабс.л = 1,48.